Claves del día
Fuerte demanda en deuda en UI y el dólar perfora los $38
Uruguay
En el mercado monetario, ayer se licitaron Letras de Regulación Monetaria en moneda nacional por 7.166 millones a un plazo de 84 días, con una tasa de corte del 7,0%.
En el mercado de deuda indexada, se emitieron Notas en UI a 5 años por 400 millones de UI, con una tasa del 3,00%, un precio de corte de 100,82 y una Tasa de Retorno equivalente de 2,802%.
En el sector externo, los precios de las exportaciones industriales retrocedieron 0,8% en dólares en noviembre respecto al mes anterior, según la CIU. Aun así, se ubicaron 3,6% por encima del nivel observado en noviembre del año pasado.
En el mercado cambiario, el dólar cerró en 37,854, con una caída diaria de 0,95%, acumulando su quinta baja consecutiva y perforando la franja de los $38. En lo que va del año, el tipo de cambio registra una depreciación de 3,04%.
Fuente: Puente Hnos, BCU.
Internacional
Los principales índices de acciones estadounidenses rebotaron ayer
En Estados Unidos, los principales índices de acciones vieron un rebote ayer, luego de que Donald Trump, el presidente estadounidense, anunciara ayer desde Davos un "marco para un futuro acuerdo" sobre la seguridad en el Ártico, tras reunirse con el secretario general de la OTAN, Mark Rutte. Debido a ello, el mandatario canceló los aranceles anunciados a los países europeos del 10%, que debían entrar en vigor el 1 de febrero. En este contexto, el S&P 500 avanzó +1,1%, mientras que el Nasdaq y el Dow Jones avanzaron +1,2% en cada caso.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se movieron de forma mixta. Mientras que el rendimiento del bono a 1 año se amplió desde 3,52% a 3,53%, en el tramo a 3 años los rendimientos se comprimieron desde 3,68% a 3,66%. Por último, el bono a 10 años cerró con un rendimiento de 4,25%, por debajo del 4,29% del martes.
Hoy se espera la publicación del PBI del 3° trimestre de 2025 en Estados Unidos, cuya proyección se sitúa en el +4,3% anualizado, por encima del +3,8% del período previo. Asimismo, se darán a conocer los datos de inflación PCE (Gastos de Consumo Personal) del mes de noviembre, para lo que se estima un incremento del +0,2% mensual y del +2,8% interanual tanto en la medición general como en la núcleo, que excluye alimentos y energía.
Esta mañana, Procter & Gamble y GE Aerospace presentaron sus resultados corporativos. P&G reportó ingresos por USD 22.200 millones, situándose ligeramente por debajo de los USD 22.340 millones previstos, y un beneficio por acción (BPA) de USD 1,88 frente a los USD 1,86 estimados por el mercado. Por su parte, GE Aerospace presentó ingresos de USD 11.870 millones (superando los USD 11.200 millones esperados) y un BPA de USD 1,57 (vs. USD 1,43 proyectados). Por último, al cierre de la sesión de hoy se esperan los resultados de Intel, para los cuales el consenso de analistas proyecta ingresos de USD 13.410 millones y un BPA de USD 0,0787.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Se adjudica la Nota 33 en UI y el dólar profundiza la tendencia a la baja
Uruguay
En el mercado de deuda en Unidades Indexadas, ayer se licitó la Nota del Tesoro Serie 33 por 400 millones, a un plazo de 5 años, con un precio de corte de 100,82% y un rendimiento de 2,80%.
En el plano fiscal y de ingresos, el MEF dispuso un nuevo valor de la Base de Prestaciones y Contribuciones (BPC) a partir de 2026, con un ajuste de 4,38%, que la ubicó en $6.864 por unidad. El Poder Ejecutivo informó que el ajuste se realizó en función de la variación del IPC, retomando el criterio aplicado hasta 2020.
En el mercado cambiario, el dólar cerró en 38,218, con una caída diaria de 0,34%, registrando su cuarta baja consecutiva y acercándose a la franja de los $37.
Fuente: Puente Hnos, BCU.
Internacional
Los índices de acciones estadounidenses retroceden en la primera rueda de la semana
En Estados Unidos, los principales índices de acciones retrocedieron ayer, en un contexto de suba de rendimientos de los bonos a nivel global. De esta manera, el S&P 500 retrocedió -2,1%, el Nasdaq -2,4% y el Dow Jones -1,8%, y en lo que va del año, acumulan variaciones de -0,7%, -1,2% y +0,9%, respectivamente.
Luego del salto ocurrido en los rendimientos de los bonos soberanos de Japón, principalmente en la parte larga de la curva, los bonos estadounidenses también elevaron sus rendimientos. De esta manera, el bono a 1 año cerró en 3,52%, similar al 3,53% del viernes, mientras que el bono a 3 años elevó su rendimiento desde 3,65% a 3,68%, y el bono a 10 años pasó de 4,22% a 4,29%.
En la jornada de ayer, Netflix, U.S. Bancorp y 3M reportaron sus resultados del 4° trimestre de 2025. Netflix reportó ingresos por USD 12.050 millones, superando los USD 11.970 millones previstos, y un beneficio por acción (BPA) de USD 0,56 vs. USD 0,55 proyectados. U.S. Bancorp presentó ingresos de USD 7.360 millones (vs. USD 7.320 millones esperados) y un BPA de USD 1,26 (vs. USD 1,19 estimados), mientras que 3M reportó ingresos de USD 6.100 millones (vs. USD 6.010 millones previstos) y un BPA de USD 1,83 (vs. USD 1,80 esperados). Por último, en la jornada de hoy, Johnson & Johnson (J&J) presentó ingresos por USD 24.600 millones, por encima de los USD 24.150 millones proyectados, aunque su BPA se situó en USD 2,46, ligeramente por debajo de los USD 2,47 esperados por el consenso de analistas.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
