Claves del día
El rendimiento promedio de los bonos en Unidades Indexadas se ubicó +3,0% por encima de la inflación
Uruguay
Los bonos en Unidades Indexadas (UI) registraron una ligera suba de sus rendimientos durante la última semana. En ese sentido, el rendimiento promedio de los bonos UI se ubicaron en 3,0% por encima del nivel de inflación. La dinámica resultante fue impulsada por la parte larga de la curva, destacando los vencimientos a 8, 9 y 10 años, con un rendimiento promedio de +3,5% sobre la inflación.
El tipo de cambio cayó -0,1% en el día de ayer y finalizó la rueda en $40,3 por dólar. De este modo, acumula una ligera suba del +0,1% en la última semana. En tanto, el rendimiento del bono soberano en dólares a 10 años cerró en 4,7%.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Internacional
En EEUU, nuevos datos del mercado laboral de agosto inferiores a las expectativas sugieren cierta debilidad
En Estados Unidos, el informe nacional de empleo de la agencia Automatic Data Processing (ADP) de agosto reveló que los nuevos puestos de trabajo fueron de 99 mil, el menor registro desde septiembre de 2023 y por debajo de los 144 mil estimados. En tanto, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la semana previa también resultaron inferiores a las expectativas, al marcar 227 mil registros frente a los 231 mil esperados. Estos desempeños ponen de manifiesto cierta debilidad del mercado laboral, en la antesala a la publicación de la tasa de desempleo de agosto, que se proyecta en 4,3%, y al dato de creación de nuevos puestos de trabajo, que se prevé en 165 mil.
En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se comprimieron ligeramente a lo largo de toda la curva durante la rueda de ayer. De este modo, el bono a 1 año cerró en 4,20%, el de 3 años en 3,61%, y el correspondiente a 10 años en 3,73%.
Por su parte, los principales índices de acciones de Estados Unidos presentaron bajas en su mayoría al cierre de ayer. Así, el Dow Jones cayó -0,5%, seguido por el S&P 500 con -0,4%; mientras que el Nasdaq se diferenció de esta tendencia, al subir +0,3%. Vale destacar que, en el año los índices acumulan alzas de +8,1%, +15,3% y +14,1%, respectivamente.
En la Eurozona, las ventas minoristas de julio avanzaron +0,1% mensual, en línea con lo previsto, y revirtiendo el dato negativo de junio; mientras que en la comparación interanual marcaron la segunda baja consecutiva, al anotar -0,1% frente al +0,1% esperado. En consecuencia, el índice de acciones EuroStoxx 50 cedió -0,7% diario.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
La tasa de inflación se aceleró al +5,6% interanual en agosto, el registro más alto desde junio de 2023
Uruguay
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) llegó al +5,6% interanual en agosto, acelerándose respecto al mes anterior del +5,4%. Asimismo, es el registro más alto desde junio del año anterior (+6,0%). En términos mensuales, la inflación creció +0,3%, por debajo de lo esperado en la Encuesta de Expectativas de Inflación del Banco Central de +0,4%. De esta manera, el IPC acumula una suba del +4,0% en los primeros ocho meses del año.
Por otro lado, el tipo de cambio se ubicó en $40,4 por dólar, presentando una suba diaria del +0,1%. En consecuencia, lleva un aumento acumulado del +3,9% en el año. Por otra parte, el rendimiento del bono soberano en dólares a 10 años se mantuvo en 4,7%.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Internacional
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU se comprimen, con el bono a 1 año en 4,21%
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano presentaron mermas generalizadas en la rueda de ayer, acentuadas en los tramos corto y medio de la curva, tras algunos datos de empleo inferiores a las expectativas. Por ende, el bono a 1 año cedió hasta 4,21% desde el 4,37%, el de 3 años cerró en 3,64%, y aquel con vencimiento a 10 años finalizó en 3,76% frente al 3,84% anterior. Vale destacar que durante la jornada se dará a conocer el informe nacional de empleo de la agencia Automatic Data Processing (ADP) de agosto, siendo la expectativa la creación de 145 mil nuevos puestos de trabajo; a la vez que se divulgará el dato de nuevas peticiones de subsidio de desempeño de la semana previa, esperándose un registro de 230 mil.
En Estados Unidos, la encuesta de ofertas de empleo JOLTs -que mide las vacantes laborales abiertas- de julio reveló la segunda baja mensual consecutiva, con un total de puestos vacantes de 7,67 millones. Cabe remarcar que este desempeño resultó inferior a la estimación del consenso de analistas de 8,09 millones.
Por su parte, los principales índices de acciones de Estados Unidos operaron con leves bajas en su mayoría en la jornada de ayer. De este modo, el Nasdaq cedió -0,3%, seguido por el S&P 500 con -0,1%, mientras que el Dow Jones subió +0,1%. En el año los índices acumulan alzas de +13,8%, +15,8% y +8,7%, respectivamente.
En Latinoamérica, el Banco Central de Chile redujo su tasa de política monetaria al 5,50% anual desde el 5,75% previo, en línea con las expectativas del mercado. Desde la entidad afirmaron que el ciclo de bajas será más rápido a lo previsto en junio, considerando la evolución macroeconómica y sus implicancias sobre la trayectoria de la inflación.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
