Claves del día

El IPC aumentó 0,85% en agosto y superó las expectativas de los analistas

El IPC aumentó 0,85% mensual en agosto, superando las expectativas de mercado (0,62%). Los incrementos en los precios de commodities a nivel internacional continúan presionando la inflación doméstica, en particular en los rubros de combustibles y carnes. La reapertura en los sectores afectados por la pandemia generó incrementos moderados en los rubros de servicios. Por su parte, los servicios médicos regulados (cuota mutual) mostraron incrementos puntuales en agosto. De este modo, la inflación interanual se situó en 7,59%, acelerándose frente al 7,30% registrado el mes anterior.

En el mercado de cambios, la cotización del dólar cerró la semana en 42,69 pesos, anotando un incremento de 0,25% en la comparación diaria. En este sentido, el tipo de cambio acumula cuatro sesiones consecutivas al alza luego de la intervención del BCU en el mercado spot, que tuvo lugar el último martes.

El pasado viernes, el BCU licitó letras en pesos a 180 días en 6,95%, aumentando 6pb frente a la licitación anterior. De este modo, los rendimientos de las letras continúan respondiendo al alza frente a las expectativas de mayores incrementos en la Tasa de Política Monetaria del BCU.
 

Futuros de acciones de EEUU operan al alza en el feriado por el Día del Trabajo

Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron al alza en la mañana de hoy. La semana pasada el S&P 500 subió 0,6% y el Nasdaq un 1,5%, este último alcanzando nuevos máximos históricos, mientras que el Dow Jones cayó 0,2%. Por su lado, el rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años se ubicó en 1,33%. 

En el día de hoy los mercados financieros de Estados Unidos permanecerán cerrados debido al feriado federal del Día del Trabajo.

En este contexto, luego de que la creación de empleos de agosto haya sido significativamente menor a la esperada, se generó cierta incertidumbre sobre el ritmo de la recuperación económica, y sobre la posible reducción de la compra de activos financieros por parte de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión de septiembre.

Así, las acciones más afectadas en la jornada del viernes fueron aquellas asociadas a los sectores pro-cíclicos, es decir, aquellos que suelen comportarse en la misma dirección que la actividad económica. En concreto, los más afectados fueron el energético y el financiero, mostrando ambos pérdidas superiores al 0,5% en la última rueda.

El día jueves se llevará a cabo la reunión del Banco Central Europeo (BCE), en la que es probable que se anuncie la reducción en el ritmo de compra de activos financieros por parte de la entidad. En este sentido, la fuerte recuperación económica de la zona euro, el descenso de las tasas de interés de largo plazo y la aceleración inflacionaria, serían los fundamentos que apoyan esta posible reducción en los estímulos monetarios.

Sin embargo, la confianza de los inversores de la zona euro volvió a caer en septiembre hasta su nivel más bajo desde abril, según la agencia Sentix. De esta forma, la principal preocupación de los inversores son las nuevas restricciones a la circulación de las personas por el COVID-19 y su posible impacto negativo en la actividad empresarial.
 

La inflación de agosto en Colombia sube más que lo esperado

En Colombia se dio a conocer el dato de inflación de agosto, registrando una tasa del 0,45%m/m y 4,44%a/a, superando ampliamente las tasas del 0,01%m/m y 3,69%a/a esperado por el consenso de analistas, debido mayormente a la reactivación del consumo interno y presiones generadas por la depreciación de la moneda.

Hoy se publicó la encuesta semanal realizada por el Banco Central de Brasil a participantes del mercado, mostrando una expectativa de inflación para este año del 7,58%, por encima de la tasa esperada hace una semana del 7,27% y hace cuatro semanas del 6,88%, y de la meta oficial del 3,75% +/- 1,5%.

Los mercados de acciones de los países latinoamericanos cerraron mixtos el viernes, acumulando en la semana una suba del 0,1% en el índice IPSA de Chile; mientras que el Bovespa de Brasil cayó 3,1% y el IPC de México 1,1%.