Claves del día
La Fed sube la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos, la mayor alza en 28 años
Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron a la baja en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, el S&P 500 subió un 1,5%, el Nasdaq un 2,5% y el Dow Jones un 1%. En lo que va del año acumulan retrocesos de 20,5%, 29,1% y 15,6%, respectivamente. Por su lado, el rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años se ubicó en 3,42%.
La Reserva Federal (Fed) decidió incrementar en 75 puntos básicos (pb) la tasa de interés de referencia, ubicándola en un rango entre 1,5% y 1,75%, siendo el mayor incremento desde 1994. La decisión tiene como objetivo combatir una inflación que se encuentra en los niveles más altos de hace 40 años (8,6%a/a) y estuvo en línea de lo esperado por el consenso de analistas.
A su vez, la Fed proyectó un incremento en la tasa de interés de referencia hasta 3,4% a finales del año, lo que se traduce en otros 175 pb de endurecimiento en la política monetaria para lo que resta del 2022. Por su lado, ratificaron la reducción de su hoja de balance en USD 46.500 millones al mes (proceso que inició este primero de junio), y aumentaría a USD 95.000 millones al mes en septiembre.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) prevé que la inflación avance un 5,2% este año, frente a un 4,3% proyectado en marzo y que el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) se reduzca al 1,7% en contraposición a la expansión del 2,8% hecha en marzo.
Por otro lado, el Banco Central de Inglaterra (BoE) elevó por quinta vez consecutiva la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, llevándola a 1,25%, un nuevo récord desde 2009. La decisión estuvo en línea con lo previsto por los analistas y busca mermar la inflación, que prevén supere el 11% en octubre.
Foco en el PIB del primer trimestre
En la tarde de hoy, el BCU publicará el dato de actividad económica para el primer trimestre el año. Los indicadores avanzados sugieren que la actividad continuó expandiéndose durante el primer trimestre. En caso de confirmarse un dato positivo, podríamos ver un nuevo incremento en las proyecciones de crecimiento para fin de año, actualmente ubicadas en 4,2%.
En el mercado de cambios, la cotización del dólar se situó en 40,08 y subió 0,11% en la comparación diaria. El peso uruguayo tuvo una leve variación luego la suba de 75pb por parte de la FED.
Por su parte, el BCU licitó letras a 90 días en 10,19%, aumentando 4pb frente a la licitación de la semana anterior.
Banco Central de Brasil reduce estímulos monetarios, al subir la Selic hasta el 13,25%
El Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil decidió elevar la tasa Selic en 50 puntos básicos hasta 13,25%, en línea con las expectativas del mercado; alcanzando su nivel más elevado desde diciembre de 2016. De este modo, el BCB continuará reduciendo los estímulos monetarios, puesto que se prevé un ajuste similar o de menor magnitud para la próxima reunión, en pos de atenuar niveles inflacionarios que superaron el 12% anual durante mayo.
En Argentina, la atención estará principalmente en la decisión del Banco Central sobre un potencial aumento en la tasa de política monetaria. Tras el último dato de inflación de mayo (5,1% m/m) y el desempeño de la deuda ajustada por CER, se espera que el incremento sea mayor al último (200 puntos básicos) y se encuentre entre 300 y 400 puntos básicos.
En Colombia, la producción industrial avanzó un 13,5% interanual en abril, superando el desempeño de los últimos dos meses y lo estimado por analistas. Por su parte, las ventas minoristas subieron un 23,3% mensual en el cuarto mes del año, el mayor registro desde agosto de 2021 y por encima de lo esperado (15,4%).
Los principales índices de acciones de América Latina operaron al alza en la jornada de ayer, acompañando la tendencia generalizada de la renta variable mundial. En este contexto, se destacó la suba del Bovespa de Brasil, con un 0,7%, mientras que el IPC de México y el IPSA de Chile avanzaron 0,4% en cada caso.
