Claves del día
El rendimiento del bono soberano a 10 años perdió 6,4 puntos básicos en la última semana
Uruguay
El rendimiento del bono soberano a 10 años perdió 8,7 puntos básicos en la jornada de ayer, cerrando en 4,40%. Con este desempeño, acumula una caída de 6,4 puntos básicos en la última semana y de 8,3 puntos en lo que va del año.
El tipo de cambio no mostró variaciones en la rueda de ayer, manteniéndose en $39. De este modo, disminuyó un 1,8% en la última semana, cediendo un 2,7% en lo que va del año.
Internacional
En EE.UU., las nuevas solicitudes de desempleo se ubicaron por debajo de las expectativas
Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron X en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, el S&P 500 avanzó un 0,3%, el Nasdaq un 1% y el Dow Jones un 0,2% en cada caso. En el año los dos primeros índices acumulan incrementos de 2,8% y 12,6%, respectivamente, mientras que el Dow Jones una pérdida de 3,1%. Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro americano a diez años cerró en X%.
En Estados Unidos, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la semana pasada alcanzaron los 191 mil registros, ligeramente por debajo de la semana previa. Este desempeño resultó inferior a las expectativas de los analistas, que proyectaban 197 mil nuevas peticiones.
En la Eurozona, la confianza del consumidor se ubicó en -19,2 puntos en la estimación preliminar de marzo, resultado inferior al valor alcanzado en febrero. Asimismo, estuvo por debajo de lo estimado por el consenso de analistas.
El foco del día estará puesto en Estados Unidos, puesto que se publicará el Índice de Gerentes de Compra (PMI en inglés) manufacturero, compuesto y de servicios correspondiente al mes de marzo.
Latam
La Reserva Federal incrementó la tasa de referencia, y se actualizaron las proyecciones macroeconómicas
Internacional
Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron al alza en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, tras la decisión de la Fed de elevar la tasa de referencia, el S&P 500 cedió 1,65%, mientras que el Nasdaq y el Dow Jones un 1,6% en cada caso. En el año los dos primeros índices acumulan incrementos de 2,5% y 11,5%, respectivamente, mientras que el Dow Jones una pérdida de 3,4%. Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro americano a diez años cerró en 3,48%.
La Reserva Federal decidió elevar en un cuarto de punto porcentual la tasa de referencia, en línea con las expectativas, pese al contexto de volatilidad por los eventos acontecidos en las últimas semanas en el sistema bancario. Dicho ajuste representa el noveno en forma consecutiva y el segundo en lo que va del año, llevando la tasa de interés a un rango entre 4,75% - 5%. La decisión se sustentó en la percepción de que la inflación continúa elevada, lejos de la meta objetivo del 2% de largo plazo. Además, se remarcó que el sistema bancario es sólido y resistente, mientras que no descartan un endurecimiento adicional en la política monetaria.
Tras la decisión, anticipada en parte por los analistas, la reacción del mercado fue negativa ya que en la rueda de prensa Powell mencionó que no hubo consideraciones ni menciones a futuros recortes de la tasa para este año (cuestión que estaba implícita en los futuros de la tasa antes de la reunión).
Por su parte, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) actualizó las proyecciones macroeconómicas. Para 2023, se espera un crecimiento del PBI del 0,4%, ligeramente por debajo del 0,5% previo y el desempleo en 4,5% (desde el 4,6% anterior). En relación a la inflación se pronostica que cierre en 3,3% este año, 0,2 pp. por encima de la estimación de diciembre, alcanzando el 2,5% el próximo año. En tanto, la tasa de referencia se ubicaría en torno al 5,1% en 2023, retrocediendo al 4,3% el 2024, inferior al 4,1% estimado a finales de 2023.
El Banco de Inglaterra (BoE) decidió elevar la tasa de política monetaria hasta el 4,25%, un ajuste de un cuarto de punto porcentual, en sintonía con las expectativas del mercado. De este modo, se observa una moderación en el ritmo de suba, tras dos incrementos consecutivos de medio punto.
Uruguay
El tipo de cambio cayó 1,4% en la última semana, cerrando en $39
El rendimiento del bono soberano a 10 años ganó 2,2 puntos básicos en la jornada de ayer, cerrando en 4,48%. Con este desempeño, acumula una caída de 6,4 puntos básicos en la última semana y un leve incremento de 0,3 puntos en lo que va del año.
El tipo de cambio subió muy levemente un 0,1% en la rueda de ayer, cerrando en $39. De este modo, disminuyó un 1,4% en la última semana, cediendo un 2,7% en lo que va del año.
En la jornada de mañana el Instituto Nacional de Estadística (INE) publicará su informe correspondiente a Actividad, Empleo y Desempleo para el mes de Febrero. Cabe recordar que, en enero, para el total país la tasa de actividad se situó en 62,9%, la tasa de empleo en 57,5% y la tasa de desempleo en 8,5%.
Latam
Brasil mantuvo la tasa de política monetaria
El Banco Central de Brasil decidió mantener la tasa de política monetaria en 13,75%, el nivel más elevado desde finales de 2016. Según el comunicado oficial, la decisión estuvo fundamentada en la reciente volatilidad en los mercados y en los últimos datos de actividad e inflación que siguen mostrando resistencia.
En México la inflación correspondiente a la primera mitad del mes de marzo arrojó una suba mensual de 1,2% y se ubicó por debajo de lo esperado por los analistas. Paralelamente, el índice subyacente estuvo en línea con lo esperado y marcó un alza de 0,30%.
En Argentina, el Tesoro logró capturar $416.546 millones, un resultado positivo ya que cubrió la totalidad de los vencimientos. Dentro del total y en línea con lo esperado, el mayor interés se concentró en las Lecer, principalmente la de menor vencimiento. La próxima licitación será el miércoles 29 de marzo.
Los principales índices de la región marcaron bajas, en línea con el contexto global tras la decisión de la Fed respecto a la tasa de política monetaria. Puntualmente sobresalió la baja de 0,8% en el Bovespa, seguido de las acciones de Colombia que cayeron 0,7%.
