Claves del día

Los bonos en Unidades Indexadas comprimieron rendimientos

Uruguay

Durante el mes de octubre, los bonos indexados a la inflación mostraron una merma en sus rendimientos al pasar promedio del 3,16% al 3,08% por encima del nivel de inflación. La dinámica se caracterizó por una mayor contracción en la parte larga de la curva. En ese sentido, los bonos con vencimientos entre 15 y 30 años pasaron de una tasa de retorno promedio del 3,6% al 3,4% por sobre la inflación.  

El tipo de cambio subió +0,5% en el día y finalizó la rueda en $41,4 por dólar. De este modo, acumula una suba del +6,0% en el transcurso del año. En tanto, el bono soberano en dólares a 10 años operó estable y cerró con un rendimiento del 5,0%.

Por último, durante la jornada se publicará el Indicador Mensual de Actividad Económica de agosto y la balanza comercial de septiembre. 

Internacional

En EEUU, el PBI del 3° trimestre creció un +2,8% anualizado, ligeramente inferior a las expectativas 

En Estados Unidos, el Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre creció a un ritmo de +2,8% anualizado, de acuerdo a la primera de las tres estimaciones que se realizan. Este desempeño resultó inferior al +3% esperado por el consenso de analistas y registrado en el 2° trimestre del año. Vale destacar que la proyección de la Reserva Federal es del +2% anualizado para 2024.

Por otro lado, el informe nacional de empleo de la agencia Automatic Data Processing (ADP) de octubre reveló que los nuevos puestos de trabajo fueron de 233 mil, superando la proyección de 110 mil, y representando el mayor registro desde julio de 2023.

En este entorno, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron a lo largo de toda la curva en la rueda de ayer. Así, el bono a 1 año cerró en 4,28%, el bono a 3 años en 4,14 desde el 4,06% previo, y el de 10 años en 4,29%. En tanto, los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron negativos, con el Nasdaq liderando las bajas con un -0,6%, seguido por el S&P 500 con -0,3% y el Dow Jones con -0,2%. 

Respecto a la temporada de balances corporativos del 3° trimestre, Microsoft informó beneficios por acción (BPA) de USD 3,3 e ingresos por USD 65.600 millones, por encima de lo esperado; mientras que Meta Platforms también superó las expectativas, al informar BPA de USD 6,03 e ingresos por USD 40.590 millones. En el día de hoy, el foco estará en los informes de Apple, Amazon y Mercado Libre, entre las principales compañías. 

En la Eurozona, el PBI del 3° trimestre se ubicó por encima de las expectativas, al expandirse +0,9% interanual, el mejor desempeño desde el 1° trimestre de 2023, y un +0,4% trimestral, frente a los estimados de +0,8% y +0,2%, respectivamente. Durante la jornada se conocerá la inflación preliminar de octubre, proyectándose un alza interanual de +1,9% y de +2,6% en la medición que excluye alimentos y combustibles.

Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg