Claves del día
El Banco Central mantuvo la tasa de corte en la nueva licitación
Uruguay
Una nueva licitación de Letras de Regulación Monetaria (LRM) a 30 días llevó a cabo el Banco Central. En esta ocasión, el monto adjudicado alcanzó los $9.942,1 millones, es decir, por el 125,5% de lo licitado. La misma cerró con una tasa de corte del 8,90%, sin presentar cambios respecto de la instancia anterior.
Por otro lado, el tipo de cambio se situó en $41,2 por dólar y cayó -0,4% en el primer día de la semana. A su vez, acumula un descenso del -1,5% en los últimos 7 días. Por su parte, el rendimiento del bono soberano en dólares a 10 años cerró en 4,8%.
Internacional
El rendimiento del bono del Tesoro de EEUU a 10 años cerró en 4,02%, el nivel más alto en los últimos 2 meses
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron a lo largo de toda la curva en la jornada de ayer, en la antesala al dato de inflación de septiembre y la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Así, el bono a 1 año avanzó hasta 4,22% desde el 4,18% previo, el bono a 3 años cerró en 3,89% frente al 3,83% anterior, y aquel a 10 años finalizó en 4,02%, el nivel más elevado de los últimos 2 meses.
Por su parte, los principales índices de acciones de Estados Unidos operaron con mermas generalizadas en la rueda de ayer. El Nasdaq resultó el más afectado con -1,2%, seguido por el Dow Jones y el S&P 500 con -0,9% en cada caso. Sin embargo, en el año los índices acumulan alzas de +19,4%, +11,3% y +19,4%, respectivamente.
En el plano geopolítico, la escalada en las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán volvió a incrementar la volatilidad del mercado –medida por el índice VIX– hasta 22,7 puntos desde los 16,7 puntos de inicios de la semana pasada. A su vez, los precios del crudo subieron un +3,9% promedio ayer hasta USD 77,3 el barril de WTI y USD 81,1 en el caso del Brent, acumulando un incremento de +13,2% semanal.
En Latinoamérica, durante la jornada se publicará la evolución del índice de precios al consumidor en Chile correspondiente al mes de septiembre, siendo la expectativa del consenso de analistas un incremento de +0,3% mensual y +4,4% interanual.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
El consenso del mercado espera el mantenimiento de las tasas de interés
Uruguay
La Encuesta de Expectativas del Mercado Financiero de septiembre, proyecta el mantenimiento de la tasa de política monetaria en 8,50% para los próximos 24 meses, lo que representa un cambio respecto a la encuesta de agosto, dado que preveía un recorte al 8,25% para el año 2026.
El Banco Central llevó a cabo una nueva licitación de Letras de Regulación Monetaria (LRM) a 360 días. En esta ocasión, el monto adjudicado alcanzó los $5.500,0 millones. La operatoria cerró con una tasa de corte del 8,99%, que fue superior a la de la subasta anterior de 8,95%.
Por otro lado, el tipo de cambio cerró en $41,3 por dólar, cayendo -0,8% en el día y acumulando una merma del -0,6% en la semana. Por su parte, el rendimiento del bono soberano en dólares a 10 años cerró en 4,8%.
Internacional
Esta semana se conocerá la inflación de septiembre en EEUU, proyectándose un +2,3% interanual
La atención de la semana en Estados Unidos estará en la publicación del índice de precios al consumidor de septiembre, proyectándose alzas interanuales de +2,3% y de +3,2% en la medición sin alimentos ni combustibles. Adicionalmente, se conocerán las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal. En la Eurozona se divulgará la evolución de las ventas minoristas de agosto; mientras que en Latinoamérica se difundirá la inflación de septiembre en Brasil, México y Chile, siendo los últimos registros incrementos interanuales de +4,2%, +5,0% y +4,7%, respectivamente.
En Estados Unidos, durante septiembre se crearon 254 mil nuevos puestos de trabajo, superando ampliamente los 150 mil estimados y el dato revisado de 159 mil de agosto. En tanto, la tasa de desempleo resultó inferior a lo esperado, al ubicarse en el 4,1%. Con este panorama, los futuros en la tasa de interés implícita de la Fed indican un recorte de un cuarto de punto porcentual en la próxima reunión de política monetaria en noviembre.
Los principales índices de acciones de Estados Unidos registraron subas generalizadas en la última rueda de la semana, impulsados por los buenos datos del mercado laboral de septiembre. Así, se destacó el Nasdaq con +1,2%, seguido por el S&P 500 y el Dow Jones con +0,8% en cada caso. De este modo, los índices acumulan alzas de +20,8%, +20,4% y +12,4%, respectivamente.
En tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron a lo largo de todos los vencimientos al cierre del viernes, siendo los tramos corto y medio de la curva los más destacados. Por consiguiente, el bono a 1 año avanzó hasta 4,18% desde el 4,0% previo, el bono a 3 años cerró en 3,83% versus el 3,62% anterior, y el correspondiente a 10 años finalizó en 3,97% frente al 3,85% del jueves.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
